Cụ thể, theo tờ trình thứ nhất của Hội đồng quản trị Tập đoàn Novaland, doanh nghiệp này sẽ phát hành hơn 168 triệu cổ phiếu riêng lẻ để hoán đổi cho tổng giá trị khoản nợ hơn 2.645 tỷ đồng dự kiến được trình Đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ) bất thường vào ngày 7/8/2025.

Giá phát hành là 15.746,667 đồng/cổ phiếu, tương ứng với giá đóng cửa bình quân 30 ngày giao dịch gần nhất của cổ phiếu NVL từ 19/6 đến 30/7/2025. Tỉ lệ pha loãng tương ứng khoảng 8,62% trên tổng số cổ phiếu đang lưu hành.

Cổ phiếu phát hành trong đợt hoán đổi sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong 1 năm kể từ ngày hoàn tất phát hành. Sau hoán đổi, các khoản nợ tương ứng sẽ được xóa bỏ và ghi nhận tăng vốn chủ sở hữu trên báo cáo tài chính.

Ba chủ nợ được xác định trong đợt hoán đổi gồm: NovaGroup (160,49 triệu cổ phiếu), Diamond Properties (7,1 triệu cổ phiếu) và bà Hoàng Thu Châu (424 nghìn cổ phiếu). Các khoản nợ này phát sinh từ việc các bên đứng ra thế chấp cổ phiếu để hỗ trợ thanh khoản cho công ty trong giai đoạn khó khăn.

Đây là số tiền Novaland phải trả cho các bên đã thực hiện thế chấp cổ phiếu cho các khoản vay có đảm bảo để Công ty thực hiện nghĩa vụ thanh toán. Trong giai đoạn Novaland khó khăn nhất, các cổ đông này đã cam kết đồng hành và hỗ trợ để công ty có thể thanh toán các khoản nợ đến hạn khi cần thiết và duy trì hoạt động liên tục.

Dự kiến sau phát hành, tổng tỷ lệ sở hữu của nhóm cổ đông lớn (NovaGroup và Diamond Properties) và nhóm cổ đông gia đình ông Bùi Thành Nhơn trên 42,4%.

Sau khi được cổ đông thông qua, Novaland sẽ trình Ủy ban Chứng khoán Nhà nước xem xét phê duyệt nhằm triển khai các thủ tục theo đúng quy định của pháp luật để thực hiện phương án phát hành, thời điểm thực hiện dự kiến trong quý IV/2025 – quý I/2026.

Ngoài ra, kỳ ĐHĐCĐ bất thường sắp tới, Novaland cũng trình phương án thực hiện khoản vay có quyền chuyển đổi với hạn mức tối đa 5.000 tỷ đồng, kỳ hạn 05 năm kể từ ngày giải ngân, thanh toán khi đến hạn.

Đối với phương án thực hiện khoản vay tối đa 5.000 tỷ đồng có quyền chuyển đổi thành cổ phần phổ thông, Novaland đang thương lượng phương án chi tiết hơn để trình HĐQT phê duyệt theo đúng thẩm quyền và thực hiện các thủ tục cần thiết để triển khai trong thời gian tới.

Cụ thể, bên cho vay sẽ có quyền yêu cầu chuyển đổi toàn bộ hoặc một phần dư nợ gốc thành cổ phần sau ít nhất 12 tháng kể từ ngày giải ngân cuối cùng. Thời hạn chuyển đổi kết thúc 30 ngày trước ngày đáo hạn hoặc tất toán khoản vay. 

Giá chuyển đổi sẽ được đàm phán trên nguyên tắc thị trường, đảm bảo không thấp hơn mức tối thiểu bằng 115% giá đóng cửa của cổ phiếu NVL tại thời điểm xác định.

Các điều khoản chuyển đổi có thể được điều chỉnh nếu xuất hiện các sự kiện làm ảnh hưởng đến giá trị cổ phiếu, tùy theo quy định pháp luật và thỏa thuận với bên cho vay. HĐQT hoặc người được ủy quyền sẽ quyết định tỷ lệ và cơ chế chuyển đổi cụ thể.

Về tình hình kinh doanh, tính đến ngày 30/6/2025, tổng tài sản của Novaland tăng lên hơn 238.600 tỷ đồng. Chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu tài sản vẫn là hàng tồn kho hơn 150.000 tỷ đồng, các khoản phải thu ngắn và dài hạn gần 67.500 tỷ đồng.

Tổng nợ phải trả của Novaland được ghi nhận 186.650 tỷ đồng. Trong đó, tổng dư nợ vay hơn 61.800 tỷ đồng, riêng nợ vay đáo hạn trong 12 tháng tới khoảng 32.000 tỷ đồng.

Trên sàn chứng khoán, kết phiên 5/8 cổ phiếu NVL ở mức 18.000 đồng/cp. Trong 4 tháng trở lại đây, cổ phiếu NVL đã tăng hơn hai lần giá trị.

×