Thị trường chứng khoán Mỹ năm nay mở màn không suôn sẻ, niềm tin của nhà đầu tư lung lay. Các chỉ số chính liên tục giảm sâu, đặc biệt là nhóm cổ phiếu công nghệ. Chỉ số S&P 500 đã có lúc ghi nhận mức giảm kỷ lục trong năm lên tới 18,9%, trong khi chỉ số Nasdaq tập trung vào các công ty công nghệ thậm chí còn chịu tổn thất nặng nề hơn với mức giảm tối đa đạt 23,9%. Bầu không khí lo ngại và bất ổn bao trùm giới đầu tư.

Tuy nhiên, giữa bức tranh ảm đạm đó, tập đoàn đầu tư Berkshire Hathaway dưới sự lèo lái của nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett lại nổi lên như một điểm sáng ấn tượng. Tính đến ngày 11/4, giá cổ phiếu của Berkshire Hathaway không những không bị thị trường chung kéo xuống mà còn ghi nhận mức tăng trưởng đáng kinh ngạc 15,1% trong năm. Điều này đồng nghĩa với việc Berkshire Hathaway đã vượt trội hơn chỉ số S&P 500 tới 24 điểm phần trăm, một lần nữa khẳng định tài năng và triết lý đầu tư bất bại của "Nhà tiên tri xứ Omaha".

Sự ngược dòng đầy ngoạn mục này không phải là ngẫu nhiên, mà là kết quả trực tiếp của triết lý đầu tư cẩn trọng và tầm nhìn dài hạn mà Warren Buffett luôn kiên định theo đuổi. Theo phân tích chuyên sâu từ Founder Securities, có ba chiến lược chính đã giúp Berkshire Hathaway né tránh được cơn bão giảm điểm trên thị trường chứng khoán lần này:

Tăng cường lượng tiền mặt, rút bớt khỏi thị trường khi định giá cao

Một trong những động thái đáng chú ý của Warren Buffett trong năm 2024 là việc giảm đáng kể tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway. Thay vào đó, ông đã nâng tỷ lệ tiền mặt và các khoản tương đương tiền lên mức cao nhất kể từ năm 1995. Động thái này phản ánh rõ ràng sự thận trọng của ông trước mức định giá được cho là quá cao của nhiều cổ phiếu trên thị trường Mỹ hiện tại. Đây cũng là dấu hiệu cho thấy Buffett và đội ngũ của mình khó tìm thấy những cơ hội đầu tư thực sự hấp dẫn và an toàn trong môi trường thị trường đầy biến động.

Đa dạng hóa danh mục, tăng cường phòng vệ khi khủng hoảng tiềm ẩn

Mặc dù nổi tiếng với việc chỉ đầu tư vào những lĩnh vực mà mình am hiểu sâu sắc, nhưng khi đối mặt với nguy cơ khủng hoảng tài chính tiềm ẩn, Buffett cũng sẵn sàng điều chỉnh chiến lược để tăng cường khả năng phòng vệ. Berkshire Hathaway đã mở rộng bố cục đầu tư sang các lĩnh vực đa dạng hơn, bao gồm năng lượng, tiêu dùng tùy chọn, công nghiệp và y tế. Việc phân bổ vốn vào các ngành nghề khác nhau giúp phân tán rủi ro, giảm thiểu tác động tiêu cực nếu một ngành cụ thể gặp khó khăn, từ đó nâng cao sự ổn định cho toàn bộ danh mục đầu tư.

Tập trung vào lợi nhuận dài hạn, dòng vốn lớn chảy vào cơ sở hạ tầng và năng lượng

Với quy mô vốn khổng lồ ngày càng tăng trưởng, Berkshire Hathaway những năm gần đây tích cực đầu tư vào các lĩnh vực đòi hỏi nguồn vốn lớn và có thời gian hoàn vốn dài như năng lượng và cơ sở hạ tầng. Các ngành này thường có rào cản gia nhập cao và mang lại dòng lợi nhuận ổn định trong dài hạn. Đây là sự kết hợp hoàn hảo với chiến lược phân bổ tài sản và mục tiêu đầu tư dài hạn của Berkshire Hathaway, giúp tập đoàn đảm bảo nguồn thu nhập bền vững bất kể biến động ngắn hạn của thị trường chứng khoán.

Đáng chú ý, hiệu quả kinh doanh của Berkshire Hathaway trong năm nay không chỉ đến từ các hoạt động đầu tư trên sàn chứng khoán. Theo báo cáo tài chính mới nhất, lợi nhuận ròng trước thuế từ hoạt động kinh doanh thực tế của tập đoàn (không bao gồm lợi nhuận từ đầu tư cổ phiếu) đã đạt 53,9 tỷ USD trong năm 2024, tăng trưởng mạnh mẽ 23,6% so với cùng kỳ năm trước. Con số này là minh chứng rõ ràng cho sức mạnh và khả năng sinh lời ổn định của các mảng kinh doanh đa dạng mà Berkshire Hathaway sở hữu, từ bảo hiểm đến các ngành công nghiệp khác.

Tuy nhiên, Founder Securities cũng đưa ra những cảnh báo cần thiết cho các nhà đầu tư. Bất chấp thành công của Berkshire Hathaway, thị trường tài chính toàn cầu vẫn tiềm ẩn nhiều rủi ro. Xung đột địa chính trị, sự không chắc chắn của chính sách thương mại Mỹ, biến động mạnh mẽ trên thị trường quốc tế đều có thể gây ảnh hưởng tiêu cực đến các khoản đầu tư. Hơn nữa, hiệu quả hoạt động trong quá khứ không bao giờ là sự đảm bảo cho lợi nhuận trong tương lai. Do đó, các nhà đầu tư cần luôn duy trì sự thận trọng và đánh giá kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. Mặc dù Warren Buffett tiếp tục chứng minh tài năng vượt trội của mình, nhưng hành trình đầu tư trên thị trường luôn đòi hỏi sự tỉnh táo và quản lý rủi ro hiệu quả.

×